Øyarhamn er lokalisert nord på Varaldsøy ved innløpet til Hardangerfjorden. Området er en god havn og har blitt brukt opp igjennom tidene. Når skottehandelen tok seg opp på 1500-tallet kom det sagbruk her og Øyarhamn ble en av de viktigste utskipingshavnene i Hardangerfjorden. I 1860-årene ble det startet gruvedrift på Varaldsøy i Brotalifjellet. Øyarhamn ble valgt som utskipingsplass. Det var på denne tiden stor aktivitet i området og Øyarhamn hadde landhandler, baker, posthus og dampskipskai . Det har også vært vervaplass i planområde. En vervaplass er et sted for reperasjon og/eller bygging av båter.